La morosidad en el crédito familiar en Argentina alcanzó el 18%
La morosidad de los créditos familiares en Argentina aumentó al 18% en julio de 2026, evidenciando un deterioro en la capacidad de pago. Este incremento se debe a factores tanto de crecimiento del crédito como de un uso cada vez mayor de financiamiento no tradicional.
Durante el mes de julio de 2026, la morosidad en los créditos familiares en Argentina alcanzó el 18% del total del financiamiento, según un informe elaborado por la consultora Eco Go y la Universidad Austral. Este valor representa un aumento continuo de 21 meses y una suba de 10,3 puntos porcentuales respecto al mismo mes del año anterior.
El informe revela que el 26,6% de los titulares de crédito reportan estar en situación de mora, lo que implica un incremento de 0,3 puntos en el último mes y un aumento de 8,3 puntos con respecto a julio de 2025. La estructura de la deuda también muestra un crecimiento desmesurado, alcanzando un total de $99,4 billones a precios de julio de 2026, aunque la variación en términos reales del crédito ha sido una contracción del 0,7% en comparación con junio de 2026.
Por otro lado, el análisis diferenciado del crédito según su origen pone de relieve una situación preocupante. El sistema financiero tradicional, que representa el 85,4% del crédito total, presenta una morosidad del 15,8%, mientras que los proveedores no financieros de crédito, que forman el 14,6% del mercado, reportan un alarmante 31,3%. Esto sugiere que la irregularidad en los pagos está más concentrada en fuentes no tradicionales de financiamiento, lo que añade una capa de vulnerabilidad al sistema crediticio.
Pese a este panorama adverso, el informe destaca un indicador de posible estabilización en la llamada “mora operativa”, que excluye las deudas consideradas irrecuperables. Este indicador se ha situado en el 11,8%, y parece empezar a mostrar señales de meseta, lo que puede ser una señal positiva aunque aún no concluyente sobre el comportamiento del crédito en el futuro cercano.
En cuanto a las provincias, se evidencian diferencias notables en los niveles de morosidad. Las jurisdicciones con las tasas más altas son La Rioja (25,3%), Santa Cruz (23,6%) y San Luis (23,5%). En contraste, La Pampa (9,6%), la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (12,4%) y Entre Ríos (14,0%) muestran los índices más bajos.
La relación entre el crédito otorgado y el Producto Bruto Geográfico (PBG) de cada provincia fue otro aspecto analizado, alertando sobre la capacidad de endeudamiento de las familias y su sincronización con el crecimiento económico de las regiones. El fenómeno de la morosidad se erige así como un tema crítico que podría afectar el consumo y, por extensión, la reactivación económica en el país.