Petroleras argentinas buscan financiación en Wall Street para Vaca Muerta

Las compañías petroleras argentinas Tecpetrol y YPF han decidido volver a recurrir al mercado internacional de deuda, buscando captar un total de al menos US$950 millones para invertir en el desarrollo de Vaca Muerta, uno de los yacimientos de hidrocarburos no convencionales más grandes del mundo. En este contexto, Tecpetrol ha completado la ampliación de una emisión de Obligaciones Negociables (ON) por US$450 millones, superando sus proyecciones iniciales que esperaban una colocación de US$300 millones.

La empresa, parte del Grupo Techint, ha conseguido ubicar sus ON Clase 10 a un rendimiento del 7,25% y un precio equivalente al 101,623% de su valor nominal. Con esta emisión, el total en circulación de las ON de Tecpetrol se eleva a US$850 millones y se destinará fundamentalmente al desarrollo del yacimiento Los Toldos II Este, que ya cuenta con los beneficios del régimen de incentivo a la producción. Esto representa un paso estratégico para la compañía, que busca acelerar su operación en el área.

Por su parte, YPF se encuentra en la etapa de preparación para lanzar una nueva emisión de ON Clase XLIV por un monto inicial de hasta US$500 millones, aunque existe la posibilidad de ampliar esta cifra en función de la demanda del mercado. Esta deuda, que tendrá un plazo de nueve años, se erigirá como una herramienta clave para que la empresa pueda financiar sus operaciones en Vaca Muerta, donde enfrenta el desafío de aumentar su producción y competitividad en un contexto de costos en alza.

Este movimiento coincide con un reciente aumento en los precios del petróleo, impulsado por la creciente tensión en el Medio Oriente, lo cual podría beneficiar la recaudación y el interés en el mercado. A su vez, la provincia de San Juan también está planificando una colocación de deuda, lo que refleja la tendencia general de las entidades locales de buscar financiamiento en mercados internacionales para proyectos de infraestructura y energía.

El interés demostrado por las petroleras en captar financiamiento a través de instrumentos internacionales no solo habla del potencial de Vaca Muerta, sino que también refleja la urgencia por dinamizar una industria que ha sido vital para la economía nacional. Sin embargo, la sostenibilidad de estos esfuerzos dependerá del contexto global de precios y de las condiciones económicas internas, que siguen siendo volátiles.

Con estas acciones, se espera que las empresas petroleras puedan no solo incrementar su capacidad de producción, sino también mejorar la inversión en el desarrollo de tecnología y sustentabilidad, elementos clave para competir efectivamente en el mercado internacional de energía.